INTERNACIONAL

GAFI destaca la solidez del sistema ALA/CFT de Italia, pero señala desafíos en titularidad real y sanciones

Tras visita in situ en julio 2025 | La evaluación mutua del Grupo de Acción Financiera Internacional reconoce un enfoque integral y coordinado en la lucha contra las finanzas ilícitas, aunque advierte brechas en acceso a información societaria, aplicación de sanciones y supervisión en ciertos sectores. | Redacción "Prevenciondelavado.com"

El Grupo de Acción Financiera Internacional publicó los resultados de la evaluación mutua de Italia, en la que analiza la eficacia del sistema antilavado (ALA), contra el financiamiento del terrorismo (CFT) y de la proliferación (CPF), a partir de una visita in situ realizada en 2025.

El informe concluye que Italia cuenta con un marco robusto y altamente coordinado, con fuerte participación de organismos públicos y capacidades avanzadas para investigar delitos complejos, especialmente aquellos vinculados al crimen organizado. Sin embargo, identifica debilidades relevantes desde la perspectiva de compliance, en particular en materia de titularidad real y aplicación de sanciones.

En términos de gestión de riesgos y coordinación, Italia demuestra un entendimiento profundo de sus amenazas, sustentado en evaluaciones nacionales de riesgo y en una articulación efectiva entre autoridades. No obstante, el informe advierte que este nivel de comprensión es heterogéneo dentro del sector privado, siendo más sólido en grandes entidades financieras que en actores como los proveedores de servicios de activos virtuales.

En relación con la cooperación internacional, el país exhibe un desempeño destacado, con participación activa en equipos conjuntos de investigación y redes globales de recuperación de activos, lo que refuerza su capacidad para abordar delitos transnacionales.

Desde el ángulo de supervisión y medidas preventivas, el sistema italiano presenta un modelo sofisticado, liderado por el banco central, basado en supervisión continua y enfoque basado en riesgos. Sin embargo, el GAFI identifica dos debilidades clave:

•  la falta de publicidad de sanciones, lo que reduce su efecto disuasivo;
•  y los plazos extensos para su aplicación.

Asimismo, si bien existen regímenes de registro y licenciamiento para sujetos obligados no financieros, su efectividad resulta desigual entre sectores.

Uno de los puntos más críticos para compliance aparece en transparencia y titularidad real. Si bien Italia comprende los riesgos asociados a estructuras jurídicas, incluida la infiltración del crimen organizado en empresas, el informe señala limitaciones en el acceso oportuno y efectivo a la información de beneficiarios finales. A esto se suma que las sanciones por incumplimientos en materia registral son poco disuasivas.

En materia de inteligencia financiera, la Unità di Informazione Finanziaria es destacada por su rol central y eficaz en el análisis y diseminación de reportes, los cuales alimentan investigaciones complejas, permiten desarticular esquemas de lavado y facilitan la recuperación de activos.

Justamente, en investigación, persecución y decomiso, Italia muestra uno de sus mayores puntos fuertes:

•  cuenta con herramientas legales robustas;
• utiliza tecnología avanzada para el rastreo de activos;
•  y logró confiscar más de €7.000 millones durante el período evaluado.

No obstante, el GAFI observa que las sanciones por lavado de activos resultan relativamente bajas, especialmente considerando la magnitud de los casos vinculados al crimen organizado.

En cuanto a financiamiento del terrorismo y de la proliferación, el país presenta buenos resultados en la detección e investigación de casos, con un uso intensivo de reportes de operaciones sospechosas. Sin embargo, se identifica la necesidad de mejorar la implementación inmediata y uniforme de sanciones financieras dirigidas, especialmente ante nuevas designaciones.

Como resultado de la evaluación, Italia deberá cumplir con una hoja de ruta a tres años, que incluye como prioridades:

•  mejorar el acceso a información de titularidad real;
•  fortalecer la comprensión de riesgos en sectores no financieros (EPNFD);
•  y optimizar la efectividad del régimen sancionatorio.

En función de su desempeño, el país quedó sujeto a seguimiento periódico, debiendo reportar avances al GAFI.

Desde la perspectiva de compliance, el caso italiano refuerza tendencias regulatorias claras a nivel global: mayor foco en beneficiario final, efectividad de sanciones y supervisión basada en riesgos, especialmente en sectores no tradicionales.

Redacción "Prevenciondelavado.com"