GAFILAT alerta de la utilización de «mulas financieras» para lavado cripto en América Latina

24/02/2026 | El lavado de dinero en América Latina ya no se limita a maletines de efectivo o entramados societarios opacos, ahora también circula por billeteras digitales, exchanges y plataformas P2P. | Observatorioblockchain.com, GLOBAL

El Informe de tipologías regionales 2025 de GAFILAT, basado en el análisis de 53 casos reales, describe cómo las organizaciones criminales combinan métodos tradicionales con infraestructura cripto para mover valor con mayor rapidez y menor visibilidad.

Mulas financieras

El documento pone el foco en una figura cada vez más relevante y preocupante: las denominadas mulas financieras, el equivalente en el mundo del dinero a las mulas del narcotráfico. Se trata de personas vulnerables, familiares o colaboradores reclutados para abrir cuentas, registrar empresas o transferir fondos sin conocer su origen ilícito. Su papel permite a las redes criminales fragmentar operaciones, diluir responsabilidades y mantener al beneficiario final fuera del radar de los controles antilavado, tanto en el sistema bancario como en el ecosistema de activos virtuales.

Los casos analizados muestran además que el uso combinado de billeteras, plataformas y proveedores ubicados en distintas jurisdicciones genera una pérdida de trazabilidad y un anonimato funcional. En uno de los ejemplos recogidos, los investigadores detectaron transferencias procedentes de un proveedor con antecedentes negativos y direcciones previamente sancionadas por delitos financieros.

El sistema bancario, principal objetivo

El análisis sectorial revela que el sistema bancario continúa siendo el canal más explotado para movilizar fondos ilícitos, seguido por los servicios notariales, el sector inmobiliario y el automotriz. En cuanto a productos financieros, predominan las cuentas bancarias, el efectivo, las transferencias internacionales y la compra de bienes inmuebles, en línea con las tendencias ya identificadas en el informe regional de 2023.

Criptomonedas y stablecoins ganan protagonismo

El informe destaca que los activos virtuales se han consolidado como una herramienta emergente dentro de los esquemas de lavado. Las operaciones identificadas involucraron criptomonedas de uso general y stablecoins vinculadas al dólar, utilizadas a través de billeteras digitales, exchanges y proveedores de servicios de activos virtuales.

Entre las técnicas más frecuentes figuran la conversión de efectivo en criptoactivos mediante plataformas P2P, el uso de múltiples billeteras controladas por beneficiarios o testaferros, la fragmentación de transacciones para evitar alertas automatizadas y los movimientos sucesivos entre jurisdicciones con el fin de dificultar la trazabilidad. Posteriormente, los fondos eran reconvertidos a moneda fiduciaria y presentados como ingresos legítimos.

DeFi y fintech sin regulación, focos de riesgo

GAFILAT identifica dos escenarios especialmente críticos en el uso de criptoactivos. Por un lado, las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), donde la ausencia de intermediarios complica la aplicación de controles ALA/CFT. Por otro, las fintech que operan sin marcos regulatorios específicos. En ambos casos, la infraestructura digital facilita la movilidad transfronteriza del valor y profundiza la desconexión entre el origen y el destino final de los fondos.

Convergencia con delitos tradicionales

El informe concluye que los activos virtuales se emplean principalmente para mover o transformar recursos procedentes de delitos como narcotráfico, extorsión, fraude informático, contrabando y tráfico de migrantes. Los beneficios ilícitos terminan invirtiéndose en bienes de lujo, inmuebles o negocios legítimos en sectores como comercio y turismo, donde se mezclan con capitales legales.

Durante el período 2023-2024, las organizaciones criminales mantuvieron estrategias tradicionales —testaferros, cuentas mulas, fraccionamiento de fondos o lavado mediante comercio exterior—, pero incorporaron con mayor intensidad herramientas digitales, especialmente criptomonedas y plataformas P2P, como parte de sus estructuras operativas.

La radiografía de GAFILAT confirma así una tendencia regional: las criptomonedas no sustituyen a los métodos clásicos de lavado, pero amplían las capacidades de las organizaciones criminales para mover valor con rapidez y menor visibilidad, obligando a reguladores y supervisores a adaptar sus estrategias a un entorno financiero cada vez más digital.

FUENTE: Observatorioblockchain.com, GLOBAL