Sur Finanzas: cuando el dinero habla más fuerte que los desmentidos

Daniel Gerardo Perrotta | En esta oportunidad, el autor realiza un análisis en relación con los casos judiciales vinculados a la AFA. | 21/01/2026

Hay causas que esconden indicios mínimos, casi microscópicos, y obligan a una lectura lenta, paciente, casi arqueológica. Hay otras donde los posibles ilícitos irrumpen como una estampida: ruidosos, desordenados, imposibles de ignorar. La de Sur Finanzas cae de lleno en esta segunda categoría. No solo deja entrever maniobras, sino que vuelve a exhibir un mecanismo que lamentablemente los argentinos reconocemos sin necesidad de explicación. Un país donde el dinero negro no solo ha corrido por sótanos y cuevas, sino que también ha desfilado a plena luz del día en valijas y bolsas, repartido con una impunidad casi coreográfica y amparado por estructuras que se presentaban como formales.

La investigación sigue abierta, pero el libreto ya se deja adivinar. Y no porque alguien lo haya escrito, sino porque es el mismo libreto que se repite una y otra vez.

Un ecosistema que no sorprende a nadie

Los nombres que aparecen — fintech, criptomonedas, casas de cambio, fideicomisos, constructoras, droguerías— no son casualidad. Son el ecosistema natural donde conviven el cumplimiento regulatorio y el incumplimiento, la regulación y la informalidad, la trazabilidad y el atajo y la norma y la excepción. Un ecosistema donde todos necesitan bancos, todos mueven dinero y todos, en teoría, están bajo control.

La pregunta incómoda es ¿cómo se mueve tanto dinero sin que nadie lo note… o sin que nadie quiera notarlo?

Operaciones que huelen a manual

Sponsoreos sin valor de mercado. Reventa de entradas. Préstamos inflados. Trading cripto con ganancias mágicas. Compra de dólares al oficial para revender en el paralelo. Autos de lujo como refugio o trofeo. No hace falta ser experto para entender que estas operaciones no son "errores". Son métodos. Y los métodos, cuando se repiten, dejan de ser sospechas para convertirse en patrones.

El origen del dinero: la parte que nadie discute

Juego ilegal. Reventa de entradas. Fondos municipales. Sobreprecios. No importa cuál sea la combinación exacta: el denominador común es siempre el mismo. Dinero que nace fuera del sistema y que necesita entrar. Dinero que no se declara, que no paga impuestos, que no tiene historia… hasta que alguien decide inventarle una.

La verdadera batalla antilavado no se juega únicamente dentro de los bancos: empieza antes, cuando el dinero ilícito golpea la puerta del sistema y alguien debe decidir si lo deja entrar y termina cuando la justicia actúa en tiempo y forma.

Los actores: los mismos de siempre

Financistas que crecen más rápido que sus balances. Dirigentes del fútbol dueños de un territorio donde la pasión convive con la opacidad. Políticos que aparecen en los márgenes, nunca demasiado cerca, nunca demasiado lejos.

La maniobra se trata de una coreografía. Y la coreografía funciona porque todos conocen los pasos.

Los Sujetos Obligados: entre la sospecha y la realidad

Algunos medios apuntaron contra bancos, aseguradoras y casas de cambio. Es un reflejo automático: si el dinero pasó por ahí, "algo habrán hecho mal".

La realidad es menos cinematográfica. No hay evidencia pública de que hayan incumplido. De hecho, es probable que varios hayan reportado operaciones sospechosas que hoy descansan en la UIF, esperando su turno para convertirse en insumo judicial.

Pero también es cierto que, si la UIF concluye que hubo omisiones, las sanciones llegarán. Y cuando lleguen, nadie podrá decir que no lo vio venir.

Una causa que expone más de lo que investiga

Sur Finanzas no es solo un expediente. Es un espejo, donde se mezclan, sin pudor, la informalidad estructural, la creatividad financiera y la permeabilidad de ciertos sectores del deporte y la política.

La causa seguirá su curso. Habrá acusaciones, defensas, pruebas, silencios. Pero el patrón ya está expuesto. Y cuando el patrón queda expuesto, lo que se discute no es un caso: es un sistema.
 

Daniel Gerardo Perrotta
www.decisiola.com