Legislación y Noticias Argentina, 8 de febrero de 2025
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Bancos vs. Fintech. Y un día los Bancos se dieron cuenta que la bestia había despertado...

Daniel Gerardo Perrotta | El autor analiza la necesidad de incrementar las exigencias regulatorias y la supervisión sobre los PSPCP, para iniciar un proceso de equiparación de las regulaciones que alcanzan a Bancos y a Fintech. | 28/01/2025


Recientemente se dio conocer un trabajo encargado por una de las asociaciones que nuclea Banco en Argentina (ADEBA) a la prestigiosa Econviews, donde se plantea la necesidad de actualizar la regulación que alcanza a los PSPCP (Proveedores de Servicios de Pago que ofrecen Cuentas de Pago) considerando entre otros aspectos la aplicación de exigencias referidas a requisitos de capital, protección legal de las cuentas, seguros de depósitos y mayor control del regulador. 

Tiempo atrás, la expansión de los PSPCP puso en guardia a los Bancos de Argentina que reaccionaron rápidamente cuando uno de ellos intentó ofrecer préstamos fondeados con los saldos de las Cuentas Virtuales de sus usuarios. El Banco Central dio rápida y certera respuesta quitando la posibilidad a dichos PSP de disponer de esos fondos. Esto sin duda no amerita discusión ya que la operatoria implicaba intermediación financiera y como tal aquel que la realice queda alcanzado por la Ley de Entidades Financieras (21.526).

Pero durante el período pandemia/pospandemia esa expansión se multiplicó, sustentada (entre otros factores no menos importantes) en la orientación del producto/servicio al cliente y en los bajos costos. Es notable la preocupación constante del ecosistema Fintech de toda la región por facilitar la operación al usuario. Lo vivimos a diario con nuestros Clientes del sector, buscando de soluciones que les permitan cumplir las exigencias regulatorias, sin complicarle la vida al cliente.

El informe de marras concluye en la necesidad de incrementar las exigencias regulatorias y la supervisión sobre los PSPCP, en un intento de iniciar un proceso de equiparación de las regulaciones que alcanzan a Bancos y a Fintech. 

Algunas reflexiones sobre esta situación, que sin duda será uno de los temas 2025, no sólo en Argentina sino también en otros países de la región.

  •  Ciertas regulaciones son imprescindibles y en muchos casos ya existen, por ejemplo, transparencia, protección al usuario, seguridad y prevención de los delitos de lavado de activos. Otras referidas a la estabilidad financiera también son indiscutibles. Sin embargo, pedir al Órgano de Contralor, que regule más es como exigirle a un cirujano una intervención quirúrgica, pero ¿es realmente el camino razonable requerir más control sobre los PSPCP o sería más apropiado, desde la competencia, intentar que se reduzcan las exigencias a los bancos?
  •  La consecuencia inmediata de la aplicación de mayores regulaciones y exigencias será un mayor costo que seguramente será trasladado a los usuarios.
  •  También es un válido argumento sostener que la regulación debe igualar a las entidades para que compitan entre sí en condiciones similares, sin embargo, los Bancos y Fintech pueden competir equitativamente sólo en ciertos mercados y servicios. Los Bancos cuentan con un abanico de negocios mucho más amplio y con segmentos a los que las Fintech no pueden acceder.
  •  La pandemia cambió el perfil de consumidor, las formas y los medios de cobro y pago y hasta los canales y formatos de las ventas, sin embargo, los productos y servicios bancarios no han evolucionado en la magnitud necesaria para dar respuesta a esas nuevas realidades. 
  •  A manera de ejemplo, una transferencia internacional a través de Swift puede variar entre 1 y 5 días hábiles y las comisiones varían entre 12 y 45 euros. Una transferencia internacional de cripto tarda segundos y dependiendo el Exchange puede ser gratis, como así también las conversiones a moneda de curso legal. La pregunta es ¿cuál será la lógica que aplique un regulador a hora de establecer normas?

Sin perder de vista los valores fundamentales de un sistema financiero sano, es decir la liquidez, la solvencia y la rentabilidad, el gran desafío consiste en resolver el problema desde otro lugar. 

Un camino podría ser el inverso, es decir reducir aquellas exigencias que no contribuyan a sostener los mencionados valores fundamentales y paralelamente instar a trabajar en el desarrollo de productos y servicios orientados al cliente con costos competitivos. Sin duda esto puede parecer más difícil y exigir más esfuerzo que trabajar igualados por normas que emparejan ineficiencias en detrimento del servicio.

Igualar con trabas y controles, aumentarán los costos y limitarán los productos y servicios ofrecidos, perjudicando como siempre, a clientes y a usuarios.

Una regulación que asegure la solvencia del sistema y la estabilidad financiera y de protección a los usuarios más libre competencia es un camino que puede valer la pena recorrer.

El 2025 nos traerá novedades.

Daniel Gerardo Perrotta
www.decisiola.com